机构资金欲借道公募参与科创板打新?监管:严

探索发现 2019-06-22 13:15:37 112

  机构资金欲借道公募参与科创板打新?监管:严格杜绝通道业务!

  原创: 蒋金丽

  科创板“开闸”在即,作为A类投资者,公募基金网下打新优势明显,因此不少机构资金欲借道公募参与科创板打新。

  不过,这一做法还未付诸行动,就被监管叫停。

  图片来源:图虫创意

  6月21日,重庆幸运农场《国际金融报》记者从基金公司处获悉,近期监管部门向基金公司下发了关于基金参与科创板投资的相关要求通知,其中明确提到,严格杜绝通道业务。

  通知主要包含两个方面:

  一、严格杜绝通道业务。参与科创板投资(包括打新及二级市场投资)的基金应当由管理人主动管理,独立进行审慎的投资决策,严禁作为委托人的通道存在,不得接受委托人的任何投资指令。

  二、严格落实宣传推介和信息披露的相关要求。对于参与科创板投资基金(包括存量基金及新成立科创主题基金)的宣传推介,应当做好投资者适当性工作,清晰、充分、全面揭示投资风险,确保客户的风险承受能力与产品风险等级相匹配。宣传推介中严禁炒作热点,不得违规宣传,不得违规披露销售数据,不得开展预约认申购。

  “通道业务一直都是监管打击的对象,而且科创板基金的初衷是为个人投资者提供参与科创板的工具,监管肯定不鼓励机构的借壳行为。”华南地区一家已经发行科创板基金的公募人士章钰(化名)向《国际金融报》记者表示。

  北京一家公募基金人士分析道,监管叫停的公募科创板打新通道业务对象,估计主要是私募、信托、财务公司等机构投资者。“通道业务既不能体现基金公司本身的投研能力,也不利于维护中小投资者的利益,通道客户的话语权可能导致在投资运作上,只是以实现其自身利益最大化为出发点”。

  有媒体报道称,近期有投资者接连收到多家私募基金科创板打新产品的募资邀请。背后的原因是,私募基金作为C类投资者,线下配售比例较低,因此很多私募基金并不打算直接参与科创板线下配售,而是借道公募基金产品“曲线打新”。而不少公募基金也打算将一些规模较低的公募产品转型成科创板打新产品,以此吸引私募基金资金,以获得更大的资产管理规模与更多手续费收入。

  “目前还没有机构来找过我们,不过私募确实会有借道公募打新科创板的需求,因为他们有择券能力,但是没有网下打新的A类资格。”章钰表示。重庆幸运农场稳赢

  恒丰泰石董事总经理韩玮在接受《国际金融报》记者采访时表示,公募基金从事科创板的通道业务主要有以下几方面危害:第一,万一出现投资失误或运作失误,会对公募基金的品牌价值和行业形象带来较大伤害。第二,投资人可能利用公募基金通道规避新股申购上限、持股比例限制、大股东减持限制、重庆福彩幸运农场要约收购等监管要求,破坏公开、公平、公正原则。第三,基金业绩不能真实反映管理人的投资水平、对公众造成误解,不利于保护投资者利益。